Для многих россиян ипотека остается одним из самых доступных способов решения жилищного вопроса.
Согласно отчету Банка России1 в последние годы банки выдают около 150 тыс. ипотек ежемесячно, а объем ипотек за 2022 год превысил 4,2 трлн рублей.
Четыре из пяти квартир в новостройках и три из пяти – на вторичном рынке приобретаются с использованием различных ипотечных схем.
Во многом благодаря этому ипотечное кредитование является наиболее крупным сегментом российского банковского рынка.
Но ипотека, как разновидность кредита, выполняет и другие, не менее значимые функции в экономике, в частности:
– способствует развитию строительной индустрии и инфраструктуры – основных двигателей экономики, что также стимулирует занятость,
– способствует развитию финансового сектора: на основе ипотечных кредитов формируются производные ценные бумаги, а вложения в недвижимость являются долгосрочными инвестициями с низким уровнем риска,
– изменяет цены на рынке недвижимости, что может иметь как положительные, так и отрицательные ситуативные эффекты,
– увеличивает потребительский спрос на товары и услуги, сопутствующие приобретению и использованию жилья.
Неэффективное регулирование ипотечных отношений может привести к серьезным проблемам. Так, ипотечный кризис в США 2007 года стал началом финансового кризиса 2007—2008 годов, переросшего в мировой экономический кризис.
Именно поэтому правильное управление и регулирование рынка ипотеки, наличие в правовой системе адекватных механизмов сдержек и противовесов, сбалансированного учета интересов заёмщиков и кредиторов, безусловно, важная задача для обеспечения устойчивости и развития всей экономики.
Как уже было отмечено ранее, управляемый рост рынка ипотечного потребительского кредитования создает множество положительных эффектов в экономике. То же утверждение справедливо и для рынка потребительского кредитования в целом.
Однако перекредитованность населения несет в себе существенные риски и негативные последствия, связанные с ростом просроченной задолженности:
– утрата имущества при его конфискации или продаже для погашения долгов,
– рост неофициальной занятости, так как официальный доход будет изыматься в счет долга,
